[港股] 瑞信将中海集运(2866.HK)目标价下调至3.82港元-华尔街日报

推荐股：瑞信将中海集运(2866.HK)根据各部分估值总和计算的目标价从之前的4.41港元下调至3.82港元，因为潜在资产注入产生的积极效果可能不及此前预期。

由于全球港口运营商估值回落，加之该公司预计首轮注入资产仅包括国内港口，因此大幅降低了资产注入对公司价值的提升预期。不过瑞信补充道，虽然宏观经济前景不佳，但预计08-09财年将继续实现盈利，目前股价低于帐面价值。称，股价已经反映了多种不利因素，但09财年可能出现的业绩复苏并未得到体现。维持该股强于大盘评级。将该公司08-09财年利润预期上调2%-9%，因为燃油成本的上升抵消了运费上涨对业绩的推动。该股涨5.1%，至3.09港元。